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凤凰光学遭问询 阐明收买资金来源与高溢价的合理性
2019-12-28 04:11:08

原标题:凤凰光学遭问询 阐明收买资金来历与高溢价的合理性

凤凰光学遭问询 阐明收买资金来源与高溢价的合理性

  11月19日音讯,凤凰光学(600071)收上交所《关于对凤凰光学股份有限公司严重财物购买暨相关买卖草案的审阅定见函》。上交所就公司提交的严重财物购买暨相关买卖报告书草案中的买卖组织、标的财物运营及估值别离进行了问询。

  上交所表明,公司拟经过支付现金办法购买海康科技智能控制器事务相关运营性财物和负债,买卖对价算计4.15亿元。此外,公司估计将需进一步向标的财物投入运营资金,公司现有钱银资金2.61亿元。公司首要从事光学镜片、光学镜头、锂电芯产品的出产和出售,而标的公司首要从事智能控制器的出产和出凤凰光学遭问询 阐明收买资金来源与高溢价的合理性售。凤凰光学遭问询 阐明收买资金来源与高溢价的合理性草案发表,本次买卖未将厂房、土地归入标的财物,未来标的财物运营需向买卖对方租借出产用房。

  深交所要求,1、阐明此次用于收凤凰光学遭问询 阐明收买资金来源与高溢价的合理性买的现金来历、资金筹集的具体组织,是否触及资金贷;2、现金支付和后续运营资金投入对上市公司营运本钱、流动比率、财物负债率、财政费用的影响,是否会对上市公司形成财政担负;3、结合公司出产运营和发展规划,具体阐明本次买卖的意图和必要性,充分阐明本次买卖对上市公司的影响;4、弥补发表上述出产用房是否为重要出产资料,阐明未将其归入标的财物的原因及是否契合重组相关规矩关于独立性的要求。

  上交所表明,本次买卖以收益法估值作为终究评价价值,作价4.15亿元,溢价凤凰光学遭问询 阐明收买资金来源与高溢价的合理性率254%。标的财物地点职业商场 2017-2020年复合增速为8.6%,标的财物毛利率继续下行但本次买卖溢价率较高;2017年、2018年和2019年1-6月,标的财物应收账款占总财物的比重别离55.19%、55.08%和57.12%,存货账面占总财物的比重别离为28.58%、30.17%和26.66%,标的财物应收账款、存货占总财物比重较高,且未计存货贬价预备;2017年、2018年和2019年1-6月,标的财物前五名客户的出售额占当期经营收入的份额别离为88.66%、89.39%和89.23%。公司客户集中度相对较高。

  深交所要求,1、结合职业状况,剖析阐明标的财物2018年净赢利、2019年许诺净赢利下滑的原因,以及2020年、2021年许诺净赢利26%高增长的合理性和可完成性,并剖析阐明标的财物溢价较高的原因和合理性;2凤凰光学遭问询 阐明收买资金来源与高溢价的合理性、结合同职业可比公司状况,阐明标的财物应收账款、存货占总财物比重较高的原因和合理性。并结合产品产销率状况、存货贬价预备的计提办法,阐明未计提存货贬价预备合理性;3、结合同职业可比俞墉公司状况,阐明标的财物客户集中度较高的原因和合理性。并结合在手订单、中长期订单的签定状况,阐明标的财物与前五大客户买卖的可继续性;4、阐明松下电器相关企业既是榜首大客户又是榜首大供货商的原因和合理性。

(责任编辑:DF526)